أدعي عليك إعادة ارن بافيت

التظاهر أنت وارن بافيت: A الاستثمار التطبيق بقروض ونتظاهر أنت وارن بافيت النهج إلى الاستثمار بقروض ليس استراتيجية تداول الخيارات منفصلة. بل هو تطبيق معين من أي عدد من الاستراتيجيات الخيار والمبادئ المنصوص عليها في والتاء دليل الاستثمار بقروض. تنويه: قبل أن أشرع، وأريد أن أوضح أنني لست مستشار وسيط أو الاستثمار والترخيص الوحيد الذي يملك هو الذي يأذن لي قانونا لتشغيل السيارات. ما يلي ليست توصية تتعلق بأي مالية معينة، ولكن يتم تضمين لأغراض التوضيح والتعليم. وارن بافيت الخلفية والاستثمار ستايل بافيت هو، بكل بساطة، فإن المستثمر القيمة الأكثر شهرة (وأنجح) في كل العصور. وقال انه وشريك تجاري تشارلي مونجر نمت مشغل النسيج المنحلة (بيركشاير هاثاواي) إلى تكتل توليد النقد هائلة. وقد ركزت بافيت دائما على عمليات التدفقات النقدية القوية. من النسيج الأصلي، وسعت بافيت في النقد عالية صناعة التأمين التدفق. الاستثمار تعويم (دفعات أقساط التأمين الواردة والتي لم تدفع حتى الآن في المطالبات) إلى بارع، مما يضاعف تأثير، بيركشاير هاثاواي هو الآن الحموله المنتجة للنقد. هناك نوعان من الشركات بيركشاير هاثاواي - اشترت تلك بافيت في مجملها (مثل الشركات التابعة المملوكة بالكامل GEICO، يرى الحلويات، والمدللة الشيف) والشركات المتداولة علنا ​​التي اتخذت بافيت حصص كبيرة (مثل كوكا كولا، أمريكان إكسبريس، وشركة بروكتر وغامبل). ونتظاهر أنت وارن بافيت النهج. بدافع الضرورة، ويركز فقط على الفئة الثانية من الشركات. للأسف، واكتساب الشركات التابعة المملوكة بالكامل من خلال الاستخدام الاستراتيجي لخيارات هي، في هذا الوقت، خارج نطاق هذا الموقع. للأسف! لو لم يكن لذلك. المسائل حجم المغفلة المتعدد الألوان موقع لها بشكل صحيح وبشكل متكرر (عادة بالتزامن مع مبيعات الملاعب لأحد النشرات الإخبارية الاستشارية الخاصة بهم) أشار إلى أن المستثمر الفرد لديه ميزة واحدة على وارن بافيت - القدرة على الاستثمار في الشركات الصغيرة. نظرا لوجود احتياطي الميزانية العمومية والنقدية الهائلة بيركشاير هاثاواي (روتيني في عشرات المليارات من الدولارات)، فإنه ليست مجرد عملية لارين بافيت للاستثمار في أي شيء ولكن فرص واسعة النطاق. مهما عظمت العائد على استثمار رؤوس الأموال الصغيرة هي، انهم فقط لن يكون لها الكثير من الأثر المادي على خط القاع بيركشاير هاثاواي. لذلك إذا اخترت لاعتماد التظاهر.؟ يجب إعادة ارن بافيت النهج. أن ندرك أن التطبيق الحرفي يعني كنت على وشك أن تحد نفسك لاستثمار معظمها في أسهم الشركات الكبيرة. وبطبيعة الحال، باعتباره تحترم الذات والمستثمرين ذاتيين، كنت دائما حرة لتعديل عملية اختيار الأسهم لتشمل شركات أخرى في الفئات الأخرى رسملة السوق (أي إذا كنت تهتم للمضاربة على ماذا، والشركات الصغيرة تحديدا قد تنظر بافيت إذا لديه أقل من المال للاستثمار - ولكن انتبه من أن الخيارات على العديد من الشركات الصغيرة يتم تداول رقيقة جدا ليكون مرشحا فعالية الاستثمار بقروض). الأسهم والخيارات اختيار فأين يمكنك العثور على قائمة من الأسهم التي تملك بيركشاير هاثاواي؟ يتم تصنيف أكبر حيازات بيركشاير (تلك مع ما لا يقل عن 600 مليون $ القيمة السوقية) في المقطع المساهمين خطاب التقرير السنوي للشركة. ولكن أفضل الموارد جئت عبر، حتى الآن، هو من CNBC. هم الحفاظ على الجدول مباشر لجميع الحيازات بيركشاير على أساس برادة SEC وسعر السهم الحالي. هذا الجدول هو أكثر اكتمالا (من الواضح) من لائحة مفصلة الواردة في التقرير السنوي، ناهيك عن أكثر إثارة للاهتمام. أنها تمكنك أيضا أن تكون أكثر مرونة من قبل بما في ذلك بعض الحيازات الصغيرة الأخرى. أعتقد أنني قرأت في مكان ما مرة واحدة وتتكون أن ما يقرب من 80٪ من شركة بيركشاير هاثاواي الأسهم حيازات فقط عن ست شركات. النهج المبين ونتظاهر أنت وارن بافيت النهج هو بسيط جدا. يمكنك ببساطة اتخاذ استراتيجيات المفضلة لديك من الضروري دليل الاستثمار بقروض. ويمكنك توظيفها على الأسهم المفضلة لديك من بين تلك التي تقام حاليا من قبل شركة بيركشاير هاثاواي. كما يمكنك مراجعة حيازات بيركشاير الحالية (انظر الروابط أعلاه)، فمن المهم أن تفعل بنفسك العناية الواجبة، سواء من التحليل الأساسي للنمو على المدى الطويل شركة بيركشاير وقدرتها على البقاء وكذلك التقييم الحالي. صحيح أن هذا النهج يعتمد إلى حد كبير على بافيت لسلة الأولية للأسهم من خلالها تحديد. ولكن عندما يحين وقت اختيار الفعلية، وهذا هو قراركم، وأنت الشخص الوحيد الذي يكون مسؤولا في النهاية لجعله. لذلك إجراء المزيد من البحوث، والقيام بنفسك العناية الواجبة، والنظر في التقييمات الحالية (أي السعر)، ثم وبعد ذلك فقط استخدام استراتيجيات المفضلة لديك من والتاء دليل الاستثمار بقروض على الأسهم بافيت (ق) كنت مثل معظم لامتلاك. مبادئ الاستثمار بقروض هي الصوت كما أنها قوية. إذا كنت يمكن أن تقلل من أساس التكلفة الخاصة بك على حيازات طويلة الأجل التي كتبها٪ فقط 5-10 سنة، وإذا كنت تستخدم هذه الاستراتيجيات على الصلب، على المدى الطويل، والأعمال التجارية الفائقة (مثل نوع بافيت يملك)، كنت تنوي القيام به للغاية جيد على المدى الطويل. [الحد أساس الكلفة؟ هل من الممكن حقا لضبط أو خفض التكلفة على أساس بك حيازات طويلة الأجل بعد أن كنت قد حصلت عليها؟ ليس فقط هل من الممكن أن يخفض أساس الكلفة بعد أن كنت قد حصلت سهم، ومن الممكن أيضا أن يخفض أساس الكلفة قبل وأثناء. جدا. لمزيد من المعلومات، راجع المقال المتعلق بالموضوع، المعدل التكلفة أسس مع خيارات.] افكار اخيرة لالأصوليون وارن بافيت هناك، وليس لدي أي شك في أن هناك الكثير من الاخطاء التي يمكن العثور عليها مع هذا النهج. لشيء واحد، تم الحصول عليها من بعض حيازات بيركشاير عقود في وقت سابق، وربما بأسعار أرخص بكثير من انهم ليتداول حاليا عند. ولكن تذكر، هذه الاستراتيجية عن التظاهر كنت وارن بافيت، لا أن تصبح فعلا وارن بافيت. ويتظاهر، على مستوى ما، يفترض أن يكون متعة. وهذا لا أقول هذا هو نهج غريب الاطوار. على العكس من ذلك، وهي جزء من متعة هو أن كنت حقا تستخدم خيارات للحصول على أقرب كثيرا إلى أسلوب الاستثمار بافيت من 95٪ من المشاركين الآخرين في السوق. وأود أن أشير أيضا إلى أن بافيت استخدمت استراتيجيات الكتابة وضع نفسه في الحصول على وظيفة (والكبيرة جدا، وأود أن أضيف) في شركة كوكا كولا. ولذلك فإن هذا النهج هو في الحقيقة ليست أن الكثير من امتداد.